Actualité des marchés

• Alors que les traders analysaient les nouvelles statistiques industrielles en provenance de Chine et que les anticipations d’une baisse de taux par la Réserve fédérale américaine ce mois-ci augmentaient, les marchés d’Asie-Pacifique ont entamé le mois de décembre avec des résultats mitigés lundi. L’indice CSI 300 de la Chine continentale a progressé de 1.1%, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a gagné 0.81%. Selon un communiqué publié par la banque centrale samedi, les sociétés cotées à Hong Kong exposées aux actifs numériques ont reculé après que la Banque populaire de Chine a émis un avertissement concernant des activités illicites liées à la monnaie numérique et le retour de la spéculation. L’indice Topix a chuté de 1.19%, tandis que le Nikkei 225, l’indice de référence japonais, a baissé de 1.89%. Le Kosdaq, indice de petites capitalisations, a progressé de 1.06%, tandis que l’indice Kospi de Corée du Sud a reculé de 0.16%.

• Le dernier mois de bourse de l’année a commencé avec les marchés européens en territoire négatif. Avec les principales places et les principaux secteurs dans le rouge, le Stoxx 600 a entamé la séance de lundi en territoire négatif. Peu après la cloche d’ouverture, l’indice paneuropéen a reculé de 0.44%. À l’issue d’un mois mouvementé pour les actions, les marchés régionaux ont terminé la séance de vendredi en territoire positif, alors que les craintes liées à des valorisations excessives de l’IA réapparaissaient. Alors que l’envoyé spécial américain Steve Witkoff retourne à Moscou cette semaine pour rencontrer le président russe Vladimir Poutine et d’autres responsables du Kremlin, les investisseurs européens suivront de près les avancées vers un accord de paix pour l’Ukraine.

• Après une semaine réussie, les contrats à terme sur actions ont peu bougé dimanche soir, les traders se préparant à clôturer une année 2025 favorable. Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont reculé de 18 points. Les contrats à terme liés au Nasdaq-100 et au S&P 500 sont restés proches de l’équilibre. Le mois de décembre a officiellement commencé lundi et les investisseurs disposent d’un certain élan. La semaine dernière, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 3.2%, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont bondi respectivement de 3.7% et 4.9%. Wall Street pourrait également bénéficier de l’effet saisonnier, décembre étant le troisième meilleur mois de l’année pour l’indice, selon des données remontant à 1950, le S&P 500 enregistrant une hausse moyenne de plus de 1%, d’après le Stock Trader's Almanac.

Marchés obligataires

• En Europe, le Bund allemand à 10 ans est à 2.72% (+3bpa par rapport à la semaine dernière), l’obligation italienne à 10 ans à 3.44% (inchangé), l’OAT française à 10 ans à 3.45% (inchangé) et, enfin, l’obligation espagnole à 10 ans à 3.20% (inchangé).

• À la suite de perturbations de la négociation causées par un problème de centre de données au Chicago Mercantile Exchange (CME), les rendements des Treasuries américains ont augmenté vendredi. Un « problème de refroidissement » dans l’un des centres de données du CME a entraîné un arrêt anticipé des échanges vendredi. Certaines actions et certains titres obligataires négociés avant l’ouverture ont commencé à s’échanger plus tard que d’habitude. Le Treasury à 10 ans se traite à 4.05% lundi, tandis que le 2 ans est à 3.50% (09.15am).

Marchés des changes

• La paire EUR/USD se traite à 1.1618 (09.15am). À mesure que les traders ont accru leurs paris sur une nouvelle baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale le mois prochain, le dollar américain se dirigeait vendredi vers sa pire performance hebdomadaire depuis fin juillet. Bien que de nombreux responsables de la Fed expriment leurs inquiétudes face à une inflation durablement élevée, le dollar a chuté cette semaine, les spéculateurs estimant que la détérioration des statistiques sur l’emploi entraînera de nouvelles baisses de taux de la Fed.

• Après que la ministre britannique des Finances, Rachel Reeves, a présenté la semaine dernière son budget très attendu, la livre sterling a reculé de 0.21% à 1.3211 dollar, mais restait en bonne voie pour enregistrer sa meilleure performance hebdomadaire depuis début août, avec un gain de 0.85%.

• Les membres de l’OPEP+ ont réaffirmé leur promesse de suspendre les augmentations de production au premier trimestre de l’année prochaine, tandis que la possibilité d’une action américaine contre le producteur de pétrole qu’est le Venezuela a inquiété le marché, provoquant une hausse des prix du pétrole pouvant atteindre 1.5% lundi. Dimanche, Trump a affirmé s’être entretenu avec Nicolás Maduro, le président du Venezuela, mais il n’a pas donné de précisions sur ses remarques concernant l’espace aérien ni indiqué si elles impliquaient une action militaire contre le pays. Le Brent se traite à 63.58 dollars le baril, tandis que le WTI est à 59.73 dollars (09.15am).

• L’argent a atteint un niveau record lundi, tandis que les cours de l’or ont inscrit un plus haut de six semaines en raison de la faiblesse du dollar et d’un sentiment de réduction du risque parmi les investisseurs, qui anticipaient une possible baisse des taux américains plus tard ce mois-ci. L’or se traite à 4,251.73 dollars l’once (09.15am).